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【08:30 雅化集团(002497)事件点评：拿下龙头客户长单 产能消化有保障】

8月6日给予雅化集团(002497)推荐评级。

投资建议：公司多渠道保障原料供给，布局自有矿提升盈利能力，雅安二期如期投产，雅安三期稳步推进，投产后公司锂盐产能将大幅扩张，在锂价下跌趋势下，原料自给率提升+锂盐扩产构筑核心竞争优势，该机构预计公司2023-2025年归母净利为16.60、27.01 和38.55 亿元，对应8 月4 日收盘价的PE 分别为13、8 和6 倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。

风险提示：锂价大幅下滑，扩产项目进度不及预期，海外锂矿开发进度滞后。

该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次增持-A评级。